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GC Forte divergenza fra prezzo e Open Interest per l'Oro, che sta testando l'area del VPOC annuale. Possibile un nuovo test del supporto 1242.4/1233.6 prima di decidere la direzione da prendere. Strong price divergence and Open Interest for Gold, which is testing the area of the annual VPOC. Possible a new test of the 1242.4 / 1233.6 support before deciding on the direction to take. FESX L'Eurostoxx 50 sta bilanciando appena sotto la grande resistenza 3512/ 3604, ma ancora conferma l'area low-volume 3452/3420 come supporto. I volumi sono nella media, l'Open Interest negativo. Probabile una continuazione a ribasso. The Eurostoxx 50 is just balancing under the high resistance 3512/3604, but still confirms the low-volume 3452/3420 area as a stand. The volumes are average, the negative Open Interest. Probably a downward trend. BUNDIl movimento delle ultime settimane hanno confermato la grande area 161.87/ 160.22 come supporto. Lo sbilanciamento long tuttavia ha reagito sui minimi della vasta area low-volume 162.6/163.45, sulla quale oggi ha fatto piercing per poi chiudere al di sotto di essa. Da segnalare il rifiuto dell'area VPOC della settimana del 29 maggio.
I volumi sono in divergenza con l'ultimo movimento rialzista, come anche il Delta, e l'Open Interest proprio oggi è negativo. E' probabile un ritest della zona di supporto. The recent weeks movement has confirmed the large area 161.87 / 160.22 as support. The long unbalancing however reacted to the bottom of the large 162.6 / 163.45 low volume area, on which today it pierced and then closed below it. It's important to highlight the rejection of the VPOC area of the May 29th week. The volumes are in divergence with the latest bullish movement, like the Delta, and the Open Interest today is negative. It is likely to have a support zone ritest Dai dati dell'ultimo COT Report emerge chiaramente come gli investitori siano stati orientati all'acquisto. Difficile dire al momento quale possa essere l'evoluzione del movimento, dato l'approssimarsi della scadenza di contratto. Infatti, come solitamente avviene in questa fase, i volumi scarseggiano e l'Open Interest è in netta diminuizione: segno che gli investitori stanno chiudendo le loro posizioni o le rollano nel prossimo contratto. Analizzando il movimento del 2017 notiamo che questa fase di acquisti ha riportato il prezzo a ridosso della LVA annuale, il che significa che se dovessero persistere le attuali condizioni di mercato , il prezzo potrebbe rientrare nella value e segnare un nuovo swing high. The data from the last COT Report clearly shows how investors have been purchasing recently. It is hard to say at the moment what the evolution of the movement can be, given the approximation of the contract expiration. In fact, as typical of this phase, the volumes are scarce and the O.I. Is clearly decreasing: a sign that investors are closing their positions or rolling them in the next contract. Analyzing the movement for 2017, we note that this buying phase has brought the price back to the annual LVA, which means that if market conditions remain stable, the price may fall into the value and mark a new swing.high. NQIl Nasdaq inizia la settimana rompendo a rialzo il bilanciamento compreso fra 5616 e 5808, ma per parlare effettivamente di una ripresa del movimento long bisogna attendere il test del VPOC della settimana del 04/06, sul livello 5880. I volumi sono leggermente al di sotto della media scambiata nel corso del contratto attuale ed evidenziano una leggera divergenza col prezzo in salita. l'Open Interest invece evidenzia una ripresa degli acquisti sia nella giornata di venerdì che di oggi. Zoomando in h1, vediamo che la sessione odierna ha creato un FIXING, con la value molto vicina a quella precedente (segno di rallentamento). I volumi hanno però accompagnato adeguatamente le spinte rialziste e il bias è positivo, in contrasto con la skewness negativa del profilo giornaliero. Tutto ciò mi fa vedere come incerta la prosecuzione del long, ma come detto prima la conferma/smentita verrà dal ritest del livello 5880. The Nasdaq begins the week by breaking up the balance between 5616 and 5808, but to actually talk about a resumption of the long movement we have to wait for the VPOC test of the week of 04/06 at 5880. The volumes are slightly below of the average traded during the current contract and show a slight divergence with rising prices. TheO.I. instead shows a recovery in purchases both on Friday and today. By zooming in h1, we see that today's session created as a FIXING, with the value very close to the previous one (slowing down). But the volumes have suitably accompanied the bullish thrusts and the bias is positive, which makes me think of a possible continuation of the long, while the daily skewness is negative. all this things let me think as difficoult the prosecution the uptrend, even if, as said before, the confirmation or the denial will be the test of 5880. ESAnche l'ES rompe a rialzo il precedente bilanciamento, ossia l'area 2420/ 2442, consolidando sui massimi di venerdì. I volumi però sono scarsi e l'Open Interest negativo, mentre il Delta è positivo. Zoomando in h1 il FIXING di oggi risulta più chiaro: la value odierna infatti è inside rispetto a quella di venerdì, e il bias è leggermente negativo. Mi aspetto un test del precedente VPOC settimanale a 2440 o del VPOC del bilanciamento a 2436, da lì potrebbe decidere la direzione effettiva.
The ES also breaks up the previous balance, in area 2420/2442, consolidating on Friday's highs. But the volumes are scarce and the O.I. is negative, while the delta is positive. By h1, today's FIXING is clearer: today's value is inside of Friday's value and the bias is slightly negative. I expect a test of the previous weekly VPOC at 2440 or the VPOC of the balance at 2436, from where it could decide the direction. L'Eurostoxx ha da poco rotto a ribasso l'area di resistenza ed ha ritestato per 2 volte il limite superiore del bilanciamento da cui era partito l'ultimo long. in entrambi i ritest il prezzo ha rimbalzato sul livello.
I volumi evidenziano una divergenza ( decrescono nelle fasi di salita), segno che molto probabilmente lo short continuerà e il prezzo potrebbe quindi chiudere il gap del 25/04. Il delta è negativo, l'Open Interest nelle ultime giornate è negativo, denotando mancanza di liquidità. The Eurostoxx has just broken down the resistance area and has tested twice the upper limit of the balance from which the last long was launched. In both the ritest the price rebounded on the level. The volumes show a divergence (they are decreasing in the ascending phases), a sign that most likely the short will continue and the price could then close the gap of 25/04. The delta is negative, the Open Interest on the last days is negative, denoting a lack of liquidity. Lo short ipotizzato per il Bund nell'analisi del 26/06 ha pagato molto più del previsto. Il titolo è sceso infatti fino a ritestare l'ultimo swing-low, in area 160.38 / 160.21. Qui il prezzo ha reagito creando un FIxing e rimbalzando proprio in prossimità del livello di inversione 160.28. In particolare va notato il rifiuto dell'area VPOC del precedente contratto 161.65/ 161.06 sul grafico Volume Profile.
I volumi hanno accompagnato lo short con picchi elevati, ben al di sopra della media precedente, come pure il Delta. L'Open Interest è stato negativo per quasi tutto lo short, evidenziando ulteriormente l'interesse degli operatori a deprezzare il titolo. Scenario possibile: Oggi, giornata del rimbalzo, l'O. I. è stato ancora negativo, questo suggerisce che lo short potrebbe ancora continuare. Inoltre, i massimi della sessione odierna hanno testato 161.23, limite inferiore della zona no-trade che si estende al di sopra fino a 162.05. Infine è stata confermata l'area low-volume 161.1 / 161.54 come zona di rifiuto. Il bias di giornata è ancora positivo, tuttavia non mi aspetto una vera inversione al momento. Piuttosto un attraversamento a rialzo della zona low-volume potrebbe portare al ritest del VPOC del 05/07 sul livello 161.85 e lì si deciderebbe eventualmente la direzione da prendere. The short I hypothesized for the Bund in the 26/06 analysis paid far more than expected. The title went down until the last swing-low, in the 160.38 / 160.21 area. Here the price has reacted creating a FIxing and bouncing just near the reversal level 160.28. In particular, the rejection of the VPOC area of the previous contract 161.65 / 161.06 should be noted in the Volume Profile chart. The volumes have accompanied the shorts with high peaks, far above the previous average, as well as the Delta. The Open Interest was negative for almost all shorts, further highlighting the interest of operators to depreciate the title. Possible scenario: Today, rebound day, O. I. was still negative, this suggests that the short might still continue. In addition, today's session highs tested 161.23, the lower limit of the no trade zone extending above 162.05. Finally, the low-volume area 161.1 / 161.54 was confirmed as a waste area. The day's bias is still positive, but I do not expect a real reversal at the moment. Rather an upsurge in the low-volume area could lead to the VPOC of 05/07 on level 161.85 and there would eventually be the direction to take. Il Profilo del nuovo contratto (bianco) si sovrappone a quello del contratto di giugno (grigio) con una media di volumi scambiati assai inferiore, 23.000 contro 26.800. il prezzo disegna un VPOC molto evidente al di sopra del precedente, ma questo non significa necessariamente forza poichè il contratto di luglio è da poco entrato in essere e quindi è ancora tutto da vedersi. Nel lungo periodo la direzione principale è ribassista. Il rialzo dell'attuale contratto si caratterizza pertanto come correzione. i volumi sviluppati in questa fase rialzista sono copiosi, con una media di 650k, ma comunque nella media; in particolare si nota la divergenza fra il movimento rialzista e i volumi sviluppati. Il Delta Cumulativo è negativo e l'Open Interest è in calo, segno che gli investitori non credo in questo apprezzamento del CL. La sessione odierna ha segnato un nuovo massimo, rompendo la resistenza 46.3 / 46.55, ma non ci sono state accumulazioni degne di nota. appare possibile una ripartenza short al test della resistenza 47.2 /47.4. The Profile of the new contract (white) overlaps with that of June contract (gray) with an average of traded volumes of much less, 23,000 vs. 26,800. The price draws a very clear VPOC above the previous one, but this does not necessarily mean force as July contract has just come into being and so it's still all to see. In the long run, the main direction is bearish. The upswing of the current contract is therefore a correction. The volumes developed at this bullish stage are copious, with an average of 650k, but still average; In particular, we can see the divergence between the bullish movement and the volumes developed. The Cumulative Delta is negative and Open Interest is declining, a sign that investors do not believe in this CL appreciation. Today's session marked a new high, breaking resistance 46.3 / 46.55, but there were not notable accumulations. It is possible to reverse short at testing of the resistance 47.2 / 47.4. CG Il nuovo contratto si sovrappone al precedente con una media di volumi scambiati molto vicina e un VPOC al di sopra del precedente. Nel lungo periodo il prezzo ha disegnato un doppio massimo, e nelle ultime settimane ha bilanciato al di sotto del VPOC annuale mostrando debolezza. considerando l'ultimo swing i volumi scambiati nell'impulso ribassista hanno segnato un picco, segno che la spinta short è molto forte. Il delta cumulativo è negativo ed ha raggiunto il picco massimo, l'O.I. è negativo. Da notare il delta negativo dell'ultimo bilanciamento. L'inversione ribassista sembra avviata. The new contract overlaps the previous one with an average of very close volumes exchanged and a VPOC above the previous one. From a long-term perspective , the price marked a double tops, and in recent weeks it has balanced below the annual VPOC showing weakness. Considering the last swing the volumes exchanged in the bearish pulse have marked a peak, a sign that the short push is very strong. The cumulative delta is negative and has reached the peak, the O.I. Is negative too. Note the negative delta of the last balance. The bearish reversal seems to have just begun. |
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Marzo 2019
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